Прогнозы форекс на инвестиции в 2013 году: поможет ли опыт 2012-го?

Сложность подсчетов объясняется еще и тем, что в нашей стране данная отрасль не регулируется совершенно, поэтому найти какую-либо точную и официальную статистику не представляется возможным вовсе. Однако можно ориентироваться на опыт США, где регулятор форекс все-таки обязан раскрывать статистику своего развития, а также показатели доходов и потерь клиентов.

В среднем по США показатель потерь у клиентов составляет около 66% - именно эта доля потерь была официально зафиксирована в четвертом квартале 2012 года. Российские компании показывают больший процент потерь, доходящий порой до 75%. Правда, российские операторы, как правило, работают с отечественными клиентами и просто не ориентированы на западных инвесторов.

При этом количество активных инвесторов в России намного больше, чем в Штатах. В США зафиксировано около 96 тысяч игроков на рынке форекс, в то время как в России, напомним, это число в три раза больше. Возможно, данную статистику можно объяснить тем, что с недавнего времени в США серьезно ужесточили правила по работе с конечными клиентами, задав достаточно высокий проходной барьер, а также уменьшив плечо, которое на данный момент составляет 1:50.

Все это привело к тому, что большое количество компаний, работающих в данной отрасли, перешло в другие страны, в частности в Великобританию, или открыло офшорные предприятия. Большой скандал был с форекс-брокером FX Club, который отказался от американской лицензии по работе с розничными клиентами вообще.

Однако в России пока планируется регулировать такой рынок как финансовый, что, возможно, станет причиной открытия дополнительных возможностей для операторов Форекс. Возможно, часть участников финансовых пирамид перейдет из привычного места обитания на форекс: только на пирамидах наши соотечественники проиграли более 32 млрд. рублей.

Что касается будущего года, то аналитика форекс склонена к тому, что валютный рынок будет развиваться, впрочем, как и вся мировая экономика в целом.

Что же касается мировой экономики, то Международный Валютный Фонд настроен достаточно оптимистично. Прогнозируется медленное восстановление экономики. Государственные банки рапортуют об отсутствии проблем с ликвидностью собственного капитала, что уже послужило поводом для повышенного интереса инвесторов в сторону стран БРИКС. Что касается еврозоны, то в ней, возможно, наметятся положительные изменения, а США удастся избежать «фискального обрыва». Экономика же Китая с большой долей вероятности продолжит развиваться в положительном направлении. Все это способствует тому, что инвесторы будут вкладывать свои деньги в развивающиеся экономики, даже, несмотря на наличие определенного риска.

Reuters провела собственное исследование и выяснила, что доверие инвесторов к странам БРИКС не просто не уменьшается, а растет. Конечно, например, в Китае, времена больших прибылей уже прошли, вложения в акции SPDR S&P China ETF вряд ли принесут 100% прибыль, как это было в 2007 году. Однако инвестору не стоит ограничивать самого себя, ведь есть и другие варианты инвестирования. Фаворитом фондовых индексов Китая на данный момент является Shanghai Composite, рост акций которого прогнозируется вплоть до 17%.

Что касается недвижимости Китая, то экспертам не удалось прийти к одному мнению. Часть экспертов говорит, что, скорее всего, рост цен на недвижимость в Китае продолжится. Другая же часть аналитиков склонена думать, что ожидается обвал цен в некоторый районах страны. Скорее всего нас ждет увеличение количества совершенных сделок на 15%, и речь в первую очередь идет о Пекине и Шанхае, где ожидается рост цен на 5%. В городах же с небольшим количеством жителей, наоборот, ожидается уменьшение стоимости за квадратный метр жилья.

Фондовые индексы остальных стран БРИКСА скорее всего также покажут положительную динамику роста. В частности, говорится, что можно ожидать примерно 15%-ого роста акций на основные компании БРИКС. Но не стоит уповать на этот аргумент, так как существует еще и фактор безопасности инвестиций, которые в России, например, не отличались большой надежностью.

Что касается Японии, то большое внимание инвесторов уделяется Nikkie. Дело в том, что с победой либерально-демократической партии ожидается давление на Японский Центробанк с целью сдерживания инфляции. Даже в том случае, если йена станет слабеть, стоить обратить внимание именно на Nikkie, так как продукция этой компании ориентирована на экспорт и менее сильно зависит от курса йены.

Что касается средиземноморья, то тут большие надежды подают Италия и Испания, которые успели получить необходимую для них поддержку у Европейского Центрального банка. Обе страны ориентированы на более жесткую работу с банковским сектором и на ужесточение работы с сектором бюджета. Италия показало рост акций в размере 10%, у Испании более скромные показатели. То есть на сегодняшний момент большое внимание инвесторов сосредоточено именно на периферии, недели на локомотивах мировой экономики. Это касается не только государственных валют и облигаций, но и рынка недвижимости. Широко известна история Даниэля Лёба, который, успешно вложившись в облигации Греции, смог заработать на них 500 млн. долларов. Возможно, его успех станет причиной спроса на Греческую валюту и, как следствие, на развитие экономики этой страны.

Неясным остается судьба еще одной страны – Венесуэлы, которая на данный момент играет роль темной лошадки. Появившиеся в СМИ и Интернете слухи о болезни главы государства, а также о его возможной замене на Николаса Мадуро, спровоцировали рост интереса инвестиционной публики к Венесуэле. При всем при этом рост индекса MSCI Mexico составил 481%, в то время как рост S&P 500 SPDR ETF за аналогичный период составляет 53%.

Что касается рисков, то такие инвесторы могут направить свои средства в самые непредсказуемые места, где, по их мнению, скоро появится спрос, как на облигации, так и на недвижимость. Примером такой страны может служить Ирак, и многие инвесторы все-таки успели рискнуть и купили там недвижимость и валюту. Ожидается, что начнется восстановление экономики после свержения Саддама Хусейна с динамикой роста примерно в 25% по сравнению с аналогичными странами этого региона. В Израиле же недвижимость пока не растет, но и не падает, хотя были замечены всплески падения цен в Тель-Авиве, Нетании, Иерусалиме. Возможно, это связано с напряженной геополитической обстановкой в стране.

Основными сдерживающими факторами сегодня остаются кризис Еврозоны и экономика США, которая переживает не самые лучшие времена. Притом возможно, что США резко сократит государственные расходы, что также скажется на мировой экономике в целом. Что касается Европы, то восстановление роста ее экономики, возможно, появится только к концу 2013 года. Наиболее перспективными направлениями остаются развивающиеся страны, в частности, Китай, который играет на данный момент ключевую роль в развитии мировой экономики. Его доля в динамике роста больше, чем доля всех стран вместе взятых, однако, напряженная экономическая ситуация в Еврозоне и США может вставить палки в колеса и Китаю, что уже скажется циклически на всех странах. При этом развивающиеся, или периферийные страны, всегда могут приостановить свои внутренние программы по консолидации бюджета, а вот в развитых странах такого инструмента уже и нет.