«Лучший частный инвестор 2010»: взгляд Dragon Capital на результаты конкурса

Руслан Балабан, ведущий специалист по риск-менеджменту инвесткомпании Dragon Capital

Для анализа итогов конкурса были взяты за основу данные по первым шести компаниям, которые имели наибольшее количество участников. Общее количество активных конкурсантов - 312, на первую шестерку приходится 277 трейдеров, т.е. 88,8%. Данными компаниями являются Dragon Capital, Аструм Капитал, Сократ, Открытие, Гайнсфорт, Проспект Инвестментс.

Количество участников продемонстрировали положительную динамику, т.е. доходность была больше 0%, показали 208 конкурсантов (75,1%). Соответственно, для 69 трейдеров (24,9%) период проведение конкурса оказался убыточным. Эта статистика порадовала, ведь очевидно, что частные инвесторы способны извлекать прибыль от операций на фондовом рынке, даже несмотря на существующие тезисы, что большая часть участников торгов терпят убытки.

Если коснуться результатов конкурса более детально, то видно, что доходности, которые показали лидеры конкурса (больше 70%) достигнуты преимущественно на срочном рынке, что подтверждает его преимущество при проведении спекулятивных операций за счет эффекта плеча и возможности проведения коротких продаж. Но нельзя не отметить, что данный рынок более рисковый, чем рынок акций. Это наглядно продемонстрировал данный конкурс - самые большие убытки получили именно трейдеры срочного рынка.

Особенно необходимо отметить участника под ником startsn (брокер Гайнсфорт-онлайн), который продемонстрировал впечатляющие показатели дохода: при стартовой сумме 1,56 млн. грн. он сумел заработать 1,07 млн. грн., доходность составила 68,7%. Все свои сделки он совершил на срочном рынке. Даже для российского ЛЧИ данный результат претендовал на победу (раньше там отдельно соревновались трейдеры-миллионеры), при это следует учесть начальный капитал участника. Второе и третье место заняли участники, которые работали исключительно на рынке акций (у обоих брокер Драгон Капитал), их доход составил составил 0,36 млн. грн. и 0,26 млн. грн. соотвественно. Этих участников можно назвать портфельными инвесторами, которые совершали небольшое количество сделок за период проведения конкурса.

По доходности первые две строчки занимают трейдеры, которые использовали срочный рынок. Победителем стал stim(брокер - Astrum Capital), чья доходность составила 126,4%, при начальной сумме 5672 грн. Он также взял награду лучший трейдер срочного рынка. Второе место занял также представитель срочного рынка ios(доходность 112%, начальная сумма 7548 грн., брокер Сократ). А вот третье место и звание лучшего трейдера фондового рынка досталось PREF'у, чья доходность была на уровне 109,6%, а начальная сумма 5011 грн. Следует отметить, что все участники из первой тройки по доходности - активные трейдеры, которые совершали в разные дни от 30 до 150 сделок. Практика российского ЛЧИ показывает, что именно они (скальперы, дейтрейдеры) способны показать высокую доходность на небольших суммах при активном совершении операций.

За время проведения конкурса наши клиенты заработали 1,57 млн. грн., а суммарные потери составили 0,026 млн. грн., т.е. всего 0,1%. При этом 78% клиентов (74 участника) завершили конкурс с положительным результатом. Это - образцовый показатель риск-менеджмента на волатильном рынке. Интересно отметить, что общая доходность составила 7,4%, а 19 клиентов показали результат лучше рынка: за период проведения конкурса динамика роста индекса УБ составила 14,8%. При этом средняя доходность по первым шести брокерам составила 4,3-7,5%. Примечательно, что в среднем размер портфеля наших клиентов больше, чем у других конкурсантов. Это говорит в пользу того, что частные инвесторы, которые вкладывают крупные суммы, выбирают именно Dragon Capital  в качестве надежного партнера для торговли на бирже. Так, каждый второй в двадцатке лидеров по абсолютному доходу - клиент нашей компании. Несмотря на то, что им приходилось обеспечивать доходность на больших объемах, нашим участникам удалось показать отличные результаты. Ведь не секрет, что чем больше сумма инвестиций, тем тяжелее показывать высокую доходность.