Пресс-Релизы
«Российские торговые площадки должны работать в тесной связи с международными рынками»
Андрей Мовчан, управляющий Партнер компании Третий Рим, в интервью Oil.Эксперт рассказывает о специфике хеджирования в нефтяном секторе, классифицирует виды рисков для компаний отрасли и предлагает конкретные наборы деривативных инструментов и финансовых схем, целесообразных в определенных рыночных условиях.
- У Вас огромный опыт по организации работы хедж-фондов. За Вашу практику хеджировали ли Вы компании нефтяного сектора? Как сработали предложенные Вами схемы по страхованию рисков? Удалось ли успешно применить их в условиях падения рынка?
- Понятие хедж фонда не имеет никакого отношения к понятию хеджирования рисков - это просто исторически сложившееся наименование фондов, которые имеют более широкие инвестиционные возможности, чем просто инвестиции в активы. Тем не менее, с хеджированием рисков нефтяных компаний сталкиваться приходилось - причем риски, и, соответственно, способы хеджирования, зависят от области специализации такой компании.
В частности добывающие компании несут риски падения стоимости нефти, и иногда их частично хеджируют - как просто заключением долгосрочных контрактов на поставки, так и покупкой путов, и конечно - продажей фьючерсов. Проблема такого хеджирования в обычной бэквардации фьючерсов, которая сводит на нет собственно смысл хеджирования, особенно в условиях прогнозов сильной нефти.
Читать далее: http://www.oilexp.ru/interview/with_experts/«rossijskie-birzhi-eshhe-ne-mogut-predostavit-vysokuyu-likvidnost»/31952/
Хотите опубликовать пресс-релиз на этом сайте? Узнать детали